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使用MACD+PSY指標交易策略及運用技巧

點擊: 次    來源:頂尖財經    作者:股市狙擊 - 小 + 大

PSY指標(psychological line),是研究投資者對市場漲跌產生心理波動的情緒指標,是一種能量類和漲跌類指標。它對市場短期走勢的研判具有一定的參考意義。

作為分析市場的漲跌指標,PSY指標是在時間的角度上計算N日內的多空總力量,來描述市場目前處于強勢或弱勢,是否處于超買或超賣狀態。它主要是通過計算N內股價或指數上漲天數的多少來衡量投資者的心理承受能力,為投資者進行買賣操作提供參考。

PSY指標是以一段時間收盤價漲跌天數的多少為依據,其計算方法很簡單,計算公式如下:

PSY(N)=A÷N×100

N為周期,是PSY的參數,可以為日、周、月、分鐘

A為在這周期之中股價上漲的周期數

例如:N=20日時,日之中有12日上漲,8日下跌,則PSY(20日)=60。

這里判斷上漲和下跌是以收盤價為標準,計算日周期的收盤價如果比上一周期的收盤價高,則定為上漲;比上一周期的收盤價低,則定為下跌。

經過實際使用發現,PSY指標伴隨著觀察周期的不斷延長,25—75上下界的默認值也有必要不斷變化。在實際的使用中,PSY指標更多的是用來做MACD趨勢指標的二次確認,而不是單獨使用。

PSY的概念和水力統計學中的Mann-Kendall檢驗極其相似,但Mann-Kendall檢驗考慮進去了N個周期內的各個觀察值彼此之間的相互聯系,更加完善。

另一個在水力統計學中經常應用的是不完整Theil-Sen估算,該指標與MACD極其相似。在水流方向測算中,Theil-Sen估算經常和Mann-Kendall檢驗一起使用來進行雙重統計確認。同理,交易中我們可以效仿該做法,將MACD和PSY指標結合起來使用,對行情進行雙重確認,不盲目開倉,確保更高的風險收益比。

在確定使用MACD+PSY指標后,我們規定了如下的交易策略:

Theil-Sen + Mann-Kendall=MACD+PSY

開倉做多:MACD在0軸以上并且PSY大于50;

開倉做空:MACD在0軸以下并且PSY小于50;

平倉:MACD或者PSY任一指標給出反向信號;

止盈:PSY超過上界多單止盈,PSY超過下界空單止盈。

止盈后只可開反向頭寸:如多單止盈,則下一次開倉只可做空,不可做多?諉伍_出后,該限制條件消失。

該策略在實盤應用的過濾效果反映在了下圖中,我們可以看到在白色箱體內的反復振蕩行情中,單純的觀察MACD指標會給出一系列的開倉信號。這在振蕩行情中不僅浪費了資金的使用效率,還將自己暴露在市場風險中,而加入PSY指標后,我們看到該振蕩行情內沒有任何持倉。

將單指標MACD系統和雙指標MACD+PSY系統進行比較來體現PSY指標的作用,可以發現,由于加入PSY指標以后需要雙重確認才會開倉,這無疑大大減少了盈利的機會,但是同時也過濾了額外的無意義的入市風險。


圖為PSY在振蕩行情中的過濾器效果,上圖為MACD,下圖為MACD+PSY

觀察利潤回撤比我們發現,在加入PSY指標后,利潤風險比在兩個品種上都有所提升,這充分說明了PSY的雙重確認效果在交易層面確實存在優勢。其次通過觀察交易手數,我們發現PSY起到了顯著的過濾器作用,MACD+PSY系統的開倉次數相比于MACD單指標系統減少一半還要多。

雖然建倉次數減少一半,但是單筆利潤卻增長了一倍以上,這充分表明了PSY指標在止盈上的效果,有效防止了盈利的回吐。最后我們再觀察勝率,發現在PSY指標的過濾和止盈幫助下,勝率均有大幅提升。


交易理念中,常存在技術分析和基本面分析孰優孰劣的爭論,本文僅給出一套擁有統計學理論支撐的指標對,MACD+PSY。在統計學和數學領域,仍有很多量化方法可以使用到行情的判定和對沖套利中,如最小二乘法和傅里葉分析。但量化方法的使用僅停留在價格解釋價格的層面,仍不能高效地預測市場。

真正決定價格波動的宏觀經濟、產業結構等因素均沒有涵蓋到技術分析方法中。這就出現了基本面分析中的邏輯的顯著性和統計學上的巨大偏差,很多人看對了行情,賺不到錢。(頂尖財經 股票學院: www.243679.tw)

西方諸多大型投資機構均在嘗試將基本面進行合理的量化和分析,尋找一種將邏輯上的顯著性和統計學上的顯著性整合起來的有效方法。

在基本面對行情提前做出預判的情況下,等待技術分析信號的出現擇時開倉。境外外匯和期貨大炒家Bruce Kovner就是應用此交易理念順利的走上福布斯排行榜,其管理的Caxton基金也連續多年實現復利20%的業績。


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