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股神認錯!割肉四大航空 并稱“油企未來無法預測”!股東大會最全看點來了

點擊: 次    來源:頂尖財經    作者:股市狙擊 - 小 + 大

5月3日,2020年巴菲特旗下伯克希爾股東大會在奧馬哈召開,一年一度的投資盛宴開啟。

  受疫情影響,巴菲特旗下伯克希爾股東大會首次在線上舉行。巴菲特介紹了他的投資策略以及伯克希爾近期投資動態。他表示,4月份伯克希爾凈賣出60億美元股票。值得注意的是,巴菲特在會議上承認,在評估航空公司股票時犯了一個“可以理解的錯誤”。隨后巴菲特表示已經清倉了美國四大航空公司全部股票。

  另外,巴菲特表示,芒格很好,明年將回歸。

  講新冠疫情:和大家了解的一樣多

  巴菲特在股東大會上首先表示,自己對于新冠病毒疫情的了解和大家一樣多。新冠病毒傳染性很強,新冠病毒大流行對經濟產生了廣泛的影響。巴菲特同時表示,目前的結果不會更壞了。針對病毒的封鎖措施是“相當大的一個實驗”。經濟能夠克服新冠病毒帶來的困難。

  巴菲特:關于疫情我和大家了解的一樣多,結果可能不會更壞了

  巴菲特在大會開始后的講話中指出,自己對于新冠病毒疫情的了解和大家一樣多。新冠病毒傳染性很強,新冠病毒大流行對經濟產生了廣泛的影響。巴菲特同時表示,目前的結果不會更壞了。

  巴菲特稱,在學校的時候會計學的不錯,但是生物是一塌糊涂,所以我對于新冠病毒疫情的了解和大家一樣多,結果不可能更壞了。我目前還無法完全預測新冠疫情未來的發展,“你們不知道的,我也不知道。新冠疫情的致死率沒有1918年的西班牙流感大流行高,但傳染性很強。近期各國針對病毒的封鎖措施是”相當大的一個實驗,相信美國經濟能夠克服新冠病毒帶來的困難。

  疫情會導致某些行業進一步衰退比如報業

  巴菲特在股東大會上表示,疫情導致某些行業進一步衰退,也許這些行業里面的顧客會有其他的消費習慣,不再使用這些產品了,零售業現在發生了很多變化,這些行業以前就有過問題,現在他們的問題更大。比如說報業,疫情之前,他們的廣告、銷售量、發行量都已下降,疫情加劇了這個情況。汽車業也是一樣,現在對汽車業的影響,這些賣汽車的汽車商也不會在報紙上做廣告了。但一些其他行業可能受到了正面的影響,我們要全面考慮這個問題。


  巴菲特:產油企業的未來無法預測

  巴菲特在股東大會上表示,原油生產未來幾年會顯著下降,因為需求大幅下降,20美元一桶油價是讓油企沒辦法進行下去的,鉆井活動都會下降。不知道未來油價是不是會顯著增長。產油企業的未來無法預測。如果油價一直處于低位,將會有大量的不良能源貸款,而將無法想象股權持有者會遭遇什么。

  巴菲特:人們在失去信心的時候并未看到股市的潛力

  巴菲特在股東大會上表示,人們在失去信心的時候,并未看到股市的潛力。美國已經接受過考驗,比如大蕭條。

  巴菲特:這次危機和2008年沒什么相似之處

  巴菲特說:“2008年和2009年,我們的經濟列車偏離了軌道,有一些原因導致路基在銀行方面疲軟。這一次,我們只是拉著火車的軌道,把它放到側線上!

  “但即使面對這種情況,我也想和你談談這個國家的經濟未來。因為我仍然堅信,我在第二次世界大戰中就相信這一點,我在古巴導彈危機、9/11和金融危機期間都相信,基本上沒有什么可以阻止美國!

  巴菲特:市場上任何事情都可能發生要非常小心

  巴菲特在股東大會上表示,他不知道,也不認為任何人會知道明天、下個月、明年市場會怎么走。我知道美國會隨著時間的推移而向前發展,但是我不確定。我們是在2001年9月10日學到這一點的。幾個月前,冠狀病毒疫情又給我們上了一課。就市場而言,任何事情都可能發生。您可以在美國下注,但您必須謹慎選擇下注方式。那是因為市場上任何事情都可能發生。從市場來講,任何事情都可能發生,如果你要做空美國,你要非常的小心。我一直相信美國。

  講投資策略:普通投資者不需要花大量精力去選股

  股神的投資策略是投資者一直關心的環節。不過,巴菲特在本次的股東大會表達的有關投資策略的觀點,并沒有與曾經的公開表達有太大區別,仍主要集中在:長期持有、分散投資、整體購買。值得注意的是,雖然巴菲特表示現在仍是買入股票的好時機,但是巴菲特本人稱目前還沒有發現比較有興趣的公司。

  巴菲特:投資股票仍然好過國債

  巴菲特認為,普通投資者應該買進并長期持有美國大盤股,而不是聽從別人的選股建議!拔艺J為,對大多數人來說,最好的辦法就是擁有標普500指數基金!彼硎荆骸叭藗兓舜罅拷疱X和精力去買選股建議,但他們并不需要。如果您下注美國,維持數十年的倉位,那您的收益率就會比買國庫券要好得多,也比那些跟隨選股建議的人做得要好得多!

  巴菲特說,從長遠來看,股票仍然是比國債更好的投資。他說:“如果你在很長一段時間內持有股票,股票將比30年期國債產生更好的回報,后者現在的收益率是1.25%。是應稅收入!

  “股票的表現將會優于國債。它們的表現會超過你藏在床墊下的錢,我的意思是它們是非常穩健的投資。只要他把它們當作投資,而不是賭博工具,或你認為你可以安全地以保證金購買的東西!

  巴菲特:分散投資的策略比較好讓我過去取得不錯的結果

  巴菲特表示,有些人老是只投資一種股票,當然有幾樣股票是這樣子,但是我覺得在分散投資的一些情況是比較好的。如果你已經這么做了,我自己本身也這么做了,我也有所成就了。

  巴菲特:要收購就直接買整個企業

  巴菲特在股東大會上表示,我現在會下注在美國。伯克希爾和其他企業的工作方式不太一樣,我們要收購就是直接買整個企業,我們常常這么做,當然我們也不介意收購優質企業的部分股權。

  巴菲特:目前還沒有發現比較有興趣的公司

  巴菲特在股東大會上表示,伯克希爾還沒有像2008年金融危機期間一樣給企業提供財務支持,因為我們沒有看到任何有吸引力的東西。伯克希爾哈撒韋目前還沒有投資公司,因為“我們沒有看到有吸引力的東西”。

  巴菲特:現在仍是買入股票的好時機但要做好長期應對疫情準備

  巴菲特在股東大會上表示,現在還是買入股票的好時機,但要做好長期應對疫情的準備,可能買了還會跌。

  談疫情沖擊航空業:已清倉美國四大航空公司

  近日,美國證監會披露的文件顯示,伯克希爾公司出售美國達美航空和美國西南航空的股票。值得注意的是,巴菲特在3月中旬接受采訪時還表示,盡管市場遭到拋售,但他“不會出售航空公司股票”。

  在今日的股東大會上,巴菲特在回答提問時承認,在評估航空公司股票時犯了一個“可以理解的錯誤”,因新冠疫情導致的幾乎全球范圍內的旅行停止,它們的價格急劇下跌了。隨后巴菲特表示已經清倉了美國四大航空公司全部股票。

  巴菲特:新冠病毒已使航空業發生了重大的變化

  近幾個月來,由于新冠病毒在世界范圍內的傳播,很多行業都面臨巨大壓力,而旅游業一直是受影響最嚴重的行業之一。具體來說,航空公司在這場危機中遭受了不成比例的痛苦,巴菲特說,新冠病毒已使航空業發生了非常重大的變化。

  巴菲特說:“我不羨慕任何擔任航空公司CEO的人。航空公司的業務發生了重大變化。對我來說,未來的前景不那么明朗了,對航空公司來說世界變了,我祝他們一切順利,但這是我們直接擁有的將會受到損害業務之一!

  巴菲特:現在購買航空公司股票風險更大

  巴菲特在股東大會上表示,目前航空行業處于一個很艱難的狀況。航空公司會做一個非常巨大的改變,會借很多的錢,自己的利潤會吐出來,回購自己的股票,這都會影響到他們上下起伏的趨勢。未來顯得模糊不清,尤其是旅游、航空、郵輪、酒店行業。航空公司受到的影響巨大,現在再購買航空公司股票風險更大。

  巴菲特:已賣出美國四大航空公司全部股票

  巴菲特確認,伯克希爾哈撒韋已經賣出了美國四大航空公司(美國航空、達美航空、西南航空和美國聯合航空)的“全部持倉”!笆堑,我們要賣不是賣一部分,而是全部賣掉。我們要改變注意,會全部賣出。如果我們的想法改變,不會一半一半地做,會一下子進行到底,可能賣的時候,賣價比收購價低很多,但航空公司的股票總是以大額的交易進行,所以我們把整個賣掉了!

  巴菲特:不看好航空公司、飛機制造商

  巴菲特在股東大會上表示,不看好航空公司、飛機制造商。疫情對許多行業都有影響,特別懷疑疫情后市場是否需要這么多飛機,不知道波音和空客的未來將如何。

  講伯克希爾近期動態:4月凈賣出60億美元股票

  5月2日晚,伯克希爾·哈撒韋公布了2020年一季度財報,公司虧損497.46億美元(約3500億人民幣),其中投資虧損高達545.17億美元。重點看股票投資方面,截至3月31日,伯克希爾公司的股票投資的公允價值為1807.82億美元,相比2019年末的2480.27億美元。

  短短3個月的時間里,持股的公允價值蒸發了673億美元。不過,對于股神來說,這并不會動搖根基。公司的現金流仍然十分充沛,在一季度末,伯克希爾·哈撒韋公司持有的現金、現金等價物和美國國債總額為1247億美元,并且在報告期內,公司還花費了17億美元用于回購股票。

  巴菲特:我們一直是保持比較高的現金

  巴菲特在股東大會上表示,伯克希爾公司的一季度運作收益是比以前低得多,我們的保險業務,我們鐵道公司,也發生一些變化,原來他們的營業是比較理想的,但現在受到了影響?梢钥吹,伯克希爾一季度末是有1240億美元現金,將近1250億美元,我們一直是保持比較高的現金,雖然我們在1月無法預期疫情,但我們一直保持這樣的立場。( 頂尖財經 股票學院: http://58188.com )

  巴菲特:4月份伯克希爾公司凈賣出60億美元股票

  巴菲特在股東大會上表示,4月份伯克希爾購買了4.26億美元股票,但是同期賣出股票65.09億美元,凈賣出60億美元股票。

  巴菲特:美國經濟有一些關閉的趨勢,我們現在運作收益比疫情前要低的多

  巴菲特表示,美國經濟有一些關閉的趨勢,不管我們做什么,這個趨勢都在發生,我們現在投資運作收益比疫情發生前要低的多,某一些我們的業務關閉的狀況還要更嚴重,我們的保險業務,我們鐵道公司,也發生一些變化,原來他們的營業是比較理想的,但現在受到了影響。

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