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KDJ指標實戰運用

點擊: 次    來源:頂尖財經    作者:股市狙擊 - 小 + 大

    在券商傳統常用的錢龍軟件中,技術指標就有幾十中,讓新股民投資者無所適從,隨著電腦的普及,特別是股票專業軟件的不斷創新,一些股票軟件帶有自編指標函數,更讓技術指標愛好者樂此不疲勇于改編創新,網上流行的指標更是成千上萬,也讓老股民指標目不暇接,其實萬變不離其宗,無非價量均線不同組合表達方式的變異,真正有價值新創意的可謂鳳毛麟角,反不如傳統常用的幾個經典指標實用,當然要真正掌握其精髓妙用還需下一番功夫。三國趙云的那桿大槍可以縱橫天下,靠的不是槍本身,而是那桿槍的使用者!(頂尖財經-股票學院 http://58188.com)

  任何的技術指標都有其各自的缺陷和局限性,比如MACD對震蕩走勢的盲區,KDJ對軋空單邊式鈍化的盲區,寶塔線對頂底的盲區,均線的壓力支撐是否有效調整到位的盲區,換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區等等。我們可以其他指標來互相彌補其不足,比如用KDJ,CDP來彌補輔助MACD系統;CCI,DMI來彌補KDJ系統;KDJ,RSI來彌補均線系統;KDJ,RSI背離來彌補寶塔線系統;股價高低位及K線均線等來彌補換手率的盲區等等,當然有時一個指標也不能完全彌補另一個指標的缺陷,需要辨正地看待這個問題。 

  下面筆者就常見的KDJ指標,結合本人的一些使用經驗,發表一下個人的管見認識,僅供參考,拋磚引玉。
   一,概念簡介:

   KDJ全名為隨機指標(Stochastics),由美國的喬治*萊恩(George Lane)博士所創,其綜合動量觀念,強弱指標及移動平均線的優點,也是歐美證券期貨市場常用的一種技術分析工具。   

  隨機指標設計的思路與計算公式都起源于威廉(W%R)理論,但比W%R指標更具使用價值,W%R指標一般只限于用來判斷股票的超買和超賣現象,而隨機指標卻融合了移動平均線的思想,對買賣信號的判斷更加準確;它是波動于0—100之間的超買超賣指標,由K、D、J三條曲線組成,在設計中綜合了動量指標、強弱指數和移動平均線的一些優點,在計算過程中主要研究高低價位與收盤價的關系,即通過計算當日或最近數日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的真實波幅,充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算,使其短期測市功能比移動平均線更準確有效,在市場短期超買超賣方面,又比相對強弱指標RSI敏感,總之KDJ是一個隨機波動的概念,反映了價格走勢的強弱和波段的趨勢,對于把握中短期的行情走勢十分敏感。

   二,計算公式:

   以9日周期的KDJ為例,首先算出最近9天的“未成熟隨機值”即RSV值,RSV的計算公式如下:   

 。遥樱謙=(Ct-L9)/(H9-L9)*100   

  式中:。胻-------當日收盤價  。9-------9天內最低價  。9-------9天內最高價   

  從計算公式可以看出,RSV指標和%R計算很類似。事實上,同周期的RSV值與%R值之和等于100,因而RSV值也介于與100之間。得出RSV值后,便可求出K值與D值:K值為RSV值3日平滑移動平均線,而D值為K值的3日平滑移動平均線三倍K值減二倍D值所得的J線,其計算公式為:   

 。藅=RSVt/3+2*Kt-1/3  。膖=Kt/3+2*Dt-1/3  。蕋=3*Dt-2*Kt   

  KD線中的RSV,隨著9日中高低價、收盤價的變動而變動。如果沒有KD的數值,就可以用當日的RSV值或50代替前一日的KD之值。經過平滑運算之后,起算基期不同的KD值將趨于一致,不會有任何差異,K值與K值永遠介于0至100之間。根據快、慢移動平均線的交叉原理,K線向上突破K線為買進信號,K線跌破D線為賣出信號,即行情是一個明顯的漲勢,會帶動K線(快速平均值)與D線(慢速平均值)向上升,如果漲勢開始遲緩,便會慢慢反應到K值與D值,使K線跌破D線,此時中短期調整跌勢確立,這是一個常用的簡單應用原則。  


  三,應用要則:KDJ指標隨機指標反應比較敏感快速,是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術指標。一般對做大資金大波段的人來說,一般當月KDJ值在低位時逐步進場吸納;主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置,對中線波段的循環高低點作出研判結果,所以往往出現單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現象;日KDJ對股價變化方向反應極為敏感,是日常買賣進出的重要方法;對于做小波段的短線客來說,30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標;對于已指定買賣計劃即刻下單的投資者,5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進出時間。   

  KDJ常用的默認的參數是9,就我個人的使用經驗而言,短線可以將參數改為5,不但反應更加敏捷迅速準確,而且可以減少降低鈍化現象,一般常用的KDJ參數有5,9,19,36,45,73等。實戰中還應將不同的周期綜合來分析,短中長趨勢便會一目了然,如出現不同周期共振現象,說明趨勢的可靠度加大。KDJ指標實戰研判的要則主要有以下四點:

  。1) K線是快速確認線——數值在90以上為超買,數值在10以下為超賣;D線是慢速主干線——數值在80以上為超買,數值在20以下為超賣;J線為方向敏感線,當J值大于100,特別是連續5天以上,股價至少會形成短期頭部,反之J值小于0時,特別是連續數天以上,股價至少會形成短期底部。

  。2) 當K值由較小逐漸大于D值,在圖形上顯示K線從下方上穿D線,顯示目前趨勢是向上的,所以在圖形上K線向上突破D線時,即為買進的訊號。

   實戰時當K,D線在20以下交叉向上,此時的短期買入的信號較為準確;如果K值在50以下,由下往上接連兩次上穿D值,形成右底比左底高的“W底”形態時,后市股價可能會有相當的漲幅。

  。3) 當K值由較大逐漸小于D值,在圖形上顯示K線從上方下穿D線,顯示目前趨勢是向下的,所以在圖形上K線向下突破D線時,即為賣出的訊號。

   實戰時當K,D線在80以上交叉向下,此時的短期賣出的信號較為準確;如果K值在50以上,由上往下接連兩次下穿D值,形成右頭比左頭低的“M頭”形態時,后市股價可能會有相當的跌幅。

  。4) 通過KDJ與股價背離的走勢,判斷股價頂底也是頗為實用的方法:

 。ˋ) 股價創新高,而KD值沒有創新高,為頂背離,應賣出;

 。˙) 股價創新低,而KD值沒有創新低,為底背離,應買入;

 。–) 股價沒有創新高,而KD值創新高,為頂背離,應賣出;

 。―) 股價沒有創新低,而KD值創新低,為底背離,應買入;需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法,只能和前一波高低點時KD值相比,不能跳過去相比較。 


  四,應用經驗:

 。1) 在實際操作中,一些做短平快的短線客常用分鐘指標,來判斷后市決定買賣時機,在T+0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標,在T+0時代多用30分鐘和60分鐘KDJ來指導進出,幾條經驗規律總結如下:

 。ˋ) 如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長時間,60分鐘KDJ也是如此,則一旦30分鐘K值上穿D值并越過20,可能引發一輪持續在2天以上的反彈行情;若日線KDJ指標也在低位發生金叉,則可能是一輪中級行情。但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20%以上,這種交叉才有效;

 。˙) 如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭,K值下穿D值并跌破80,而60分鐘KDJ才剛剛越過20不到50,則說明行情會出現回檔,30分鐘KDJ探底后,可能繼續向上;

 。–) 如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上,盤整較長時間后K值同時向下死叉D值,則表明要開始至少2天的下跌調整行情;

 。―) 如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上,而60分鐘KDJ還在50以上,則要觀察60分鐘K值是否會有效穿過D值(K值大于D值20%),若有效表明將開始一輪新的上攻;若無效則表明僅是下跌過程中的反彈,反彈過后仍要繼續下跌;

 。‥) 如果30分鐘KDJ在50之前止跌,而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉,說明行情可能會再持續向上,目前僅屬于回檔;

 。‵) 30分鐘或60分鐘KDJ出現背離現象,也可作為研判大市頂底的依據,詳見前面日線背離的論述;

 。℅) 在超強市場中,30分鐘KDJ可以達到90以上,而且在高位屢次發生無效交叉,此時重點看60分鐘KDJ,當60分鐘KDJ出現向下交叉時,可能引發短線較深的回檔;

 。℉) 在暴跌過程中30分鐘KDJ可以接近0值,而大勢依然跌勢不止,此時也應看60分鐘KDJ,當60分鐘KDJ向上發生有效交叉時,會引發極強的反彈。

 。2) 當行情處在極強極弱單邊市場中,日KDJ出現屢屢鈍化,應改用MACD等中長指標;當股價短期波動劇烈,日KDJ反應滯后,應改用CCI,ROC等指標;或是使用SLOWKD慢速指標。

 。3) KDJ在周線中參數一般用5,周KDJ指標見底和見頂有明顯的提示作用,據此波段操作可以免去許多辛勞,爭取利潤最大化,需提示的是一般周J值在超賣區V形單底上升,說明只是反彈行情,形成雙底才為可靠的中級行情;但J值在超買區單頂也會有大幅下跌的可能性,所以應該提高警惕,此時應結合其他指標綜合研判;但當股市處在牛市時,J值在超買區盤中一段時間后,股價仍會大幅上升。  

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